【導(dǎo)讀：根據(jù)方正證券研究報(bào)告指出，“東數(shù)西算”進(jìn)一步夯實(shí)網(wǎng)絡(luò)通信基礎(chǔ)建設(shè)，將帶動(dòng)通信芯片需求高漲，與數(shù)據(jù)產(chǎn)生有關(guān)的芯片長期保持高度景氣，而上游光芯片有望進(jìn)一步迎來增量空間】。
隨著“東數(shù)西算”全面啟動(dòng)，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)涉及IT設(shè)備制造、信息通信、基礎(chǔ)軟件、綠色能源供給等領(lǐng)域賽道，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也是其中的重要一環(huán)。根據(jù)方正證券研究報(bào)告指出，“東數(shù)西算”進(jìn)一步夯實(shí)網(wǎng)絡(luò)通信基礎(chǔ)建設(shè)，將帶動(dòng)通信芯片需求高漲，與數(shù)據(jù)產(chǎn)生有關(guān)的芯片長期保持高度景氣，而上游光芯片有望進(jìn)一步迎來增量空間。
中期來看，大量東部的數(shù)據(jù)需穩(wěn)定地傳輸?shù)轿鞑看鎯?chǔ)、計(jì)算，而長距離的通信傳輸往往面臨數(shù)據(jù)延遲的問題。因此， “東數(shù)西算”需進(jìn)一步夯實(shí)網(wǎng)絡(luò)通信基礎(chǔ)建設(shè)，包括交換機(jī)、5G基站、路由器、服務(wù)器等傳輸設(shè)備和無線設(shè)備，將帶動(dòng)通信芯片需求高漲。創(chuàng)耀科技、紫光股份、中興通訊、星網(wǎng)銳捷、浪潮信息等公司有望受益。
長期來看，與數(shù)據(jù)產(chǎn)生有關(guān)的芯片保持高度景氣。該機(jī)構(gòu)分析師表示，“東數(shù)西算”緩解了東部能源、土地緊張的情況，使得算力成本大幅下降，有利于下游應(yīng)用領(lǐng)域大量的數(shù)據(jù)流量產(chǎn)生。VR/AR/元宇宙、無人駕駛等領(lǐng)域的應(yīng)用將加速落地，相關(guān)的芯片需求保持高度景氣，同時(shí)也驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)流量的爆發(fā)。
光模塊是數(shù)字新基建不可或缺的一大基礎(chǔ)元器件。而光模塊產(chǎn)品所需原材料主要包括光器件、電路芯片、PCB以及結(jié)構(gòu)件等，在高端光模塊中，光芯片的成本占比高達(dá)50%。因此，上游光芯片有望進(jìn)一步迎來增量空間。該板塊A股核心標(biāo)的包括光庫科技、光迅科技、仕佳光子、中際旭創(chuàng)等。
